Artikel drucken
03.11.2020

Mehr Wert: Oetker übernimmt mit Hengeler Lieferdienst Flaschenpost

Der Oetker-Konzern übernimmt den schnell wachsenden Getränkelieferdienst Flaschenpost. Nach Medieninformationen beträgt der deutlich coronagetriebene Kaufpreis eine Milliarde Euro. Die Parteien selbst machten dazu keine Angaben. Die Übernahme der Anteile muss noch vom Bundeskartellamt genehmigt werden.

Martin Ulbrich

Martin Ulbrich

Die Oetker-Gruppe stärkt mit dem Zukauf ihre Getränkesparte. Zum Konzern gehören unter anderem Deutschlands größte Brauereigruppe Radeberger, die Sektmarken Henkell und Freixenet sowie der Lieferdienst Durstexpress. Ein Firmensprecher betonte, Oetker sehe für Online-Lieferdienste eine sehr gute Zukunft und habe sich deshalb zum Kauf von Flaschenpost entschlossen. Flaschenpost liefert nach eigenen Angaben mittlerweile in 23 Städten Getränke innerhalb von 120 Minuten an die Kunden aus.

Flaschenpost wurde 2016 von Dieter Büchl gegründet. Das Unternehmen mit Sitz in Münster ist seitdem stark gewachsen. In mehreren Finanzierungsrunden sammelte der Gründer insgesamt rund 70 Millionen Euro ein. Zuletzt waren insgesamt 31 Gesellschafter an Flaschenpost beteiligt, darunter Cherry Ventures, Vorwerk Ventures, Movendo Capital und Brightfolk. In einer letzten Finanzierungsrunde kam der New Yorker Risikokapitalgeber Tiger Global hinzu, in diesem Zusammenhang berichtete das Portal ,deutsche-startups.de‘ von einer Unternehmensbewertung in Höhe von 272,8 Millionen Euro.

Berater Oetker
Hengeler Mueller (Düsseldorf): Dr. Martin Ulbrich, Thomas Meurer (beide Federführung), Dr. Maximilian Schiessl (alle Corporate/M&A), Dr. Oliver Rieckers (Corporate), Prof. Dr. Dirk Uwer (Öffentliches Recht), Dr. Thorsten Mäger (Kartellrecht), Dr. Matthias Scheifele (Steuerrecht; München), Dr. Nikolaus Vieten (Finanzierung), Dr. Christian Hoefs (Arbeitsrecht; beide Frankfurt), Dr. Gunther Wagner (Steuerrecht; München), Peter Dampf (Finanzierung; Frankfurt), Patrick Wilkening (IP); Associates: Dr. David Annussek, Dr. Eric Becker, Maxi Ludwig, Dr. Tobias Schneiders (alle Corporate/M&A), Malcolm Tiffin-Richards (Kartellrecht), Dr. Norman Koschmieder, Dr. Thomas Ruthemeyer (beide Öffentliches Recht), Dr. Sebastian Adam (Steuerrecht), Dr. Marius Mayer (Arbeitsrecht), Georg Tauser (Immobilienrecht), Patrick Schmidt (alle Frankfurt), Dr. Jan Krusche (Berlin; beide IP)
Inhouse Recht (Bielefeld): Dr. Volker Nienaber (Leiter Recht) – aus dem Markt bekannt
KPMG (Hamburg): Ayk Meretzki (M&A Tax) – aus dem Markt bekannt

Arend von Riegen

Arend von Riegen

Berater Gesellschafter Flaschenpost
Freshfields Bruckhaus Deringer (Frankfurt): Dr. Arend von Riegen (Federführung; Corporate/M&A), Dr. Frank Röhling (Kartellrecht; Berlin), Dr. David Beutel (Steuerrecht; München), Dr. Mario Hüther (Finanzierung), Dr. Hendrik Braun (Corporate/M&A), Dr. Maren Tamke (Kartellrecht; Berlin); Associates: Dr. Olga Stürmer, Dr. Ferdinand Dreher, Laura Frühauf, Dr. Florian Sippel, Dr. Anna Dominke, Maximilian Mosch (alle Corporate/M&A), Dr. Philipp Lehmann (IP/IT), Lasse Petersen (Kartellrecht), Dr. Martin Rehberg (Steuerrecht; München), Yara Bevaart (Finanzierung), Dr. Dennis Chinnow (Finanzierung)

Sönke Becker

Sönke Becker

Berater Flaschenpost SE
Herbert Smith Freehills (Düsseldorf): Dr. Sönke Becker (Federführung), Dr. Christian Johnen; Associate: Dr. Nikolaus Moench (alle Corporate/M&A)
Pusch Wahlig (Berlin): Dr. Tobias Pusch, Eckbert Müller (beide Arbeitsrecht) 
Schnittker Möllmann Partners (Köln): Dr. Matthias Schatz (Aktienrecht), Dr. Benjamin Ullrich (Venture Capital/M&A; Berlin; beide Federführung), Dr. Malte Bergmann (Steuerrecht; Hamburg), Dr. Sebastian Schödel; Associate: Dr. Christoph Lüttenberg (beide Corporate)
Inhouse Recht (Münster): Jürgen Gratzki, Dr. Mario Pälicke (beide Inhouse Counsel)

Ralf Morshäuser

Ralf Morshäuser

Berater Dieter Büchl (Gründer/Gesellschafter)
Beiten Burkhardt (München): Angelika Kapfer (Venture Capital/M&A), Dr. Christian Philipp Kalusa (M&A), Dr. André Depping, Dr. Florian Weichselgärtner (beide Corporate)

Berater Tiger Global
Gleiss Lutz (München): Dr. Ralf Morshäuser (Federführung; Corporate/M&A), Dr. Johann Wagner (Steuerrecht; Hamburg), Dr. Christian Steinle (Kartellrecht; Stuttgart), Dr. Tobias Falkner; Associates: Dr. Moritz Riesener, Melina Grauschopf (alle Corporate/M&A)

Angelika Kapfer

Angelika Kapfer

Hintergrund: Hengeler berät das Familienunternehmen Oetker bereits seit vielen Jahren. Die Partner Ulbrich und Meurer standen als Doppelspitze zuletzt unter anderem dem niederländischen Chemiekonzern Royal DSM beim Kauf der österreichischen Erber-Gruppe zur Seite. Insbesondere Ulbrich ist regelmäßig auch für Venture-Capital-Investoren tätig.

Die Verhandlungen zum Ausstieg der Gesellschafter von Flaschenpost führte das Hengeler-Team vor allem mit Freshfields, die die Gesellschafter als Gruppe berieten. Das Team um den Frankfurter Partner von Riegen war ins Mandat gekommen, als der Verkauf im Frühsommer konkreter wurde.

Etwas später war Herbert Smith-Partner Becker als Transaktionsberater der Gesellschaft durch den Vorstand mandatiert und punktuell an den Verhandlungen beteiligt worden. Zu den arbeitsrechtlichen Themen zog die Gesellschaft ihren Dauerberater Pusch Wahlig hinzu.

Matthias Schatz

Matthias Schatz

Im Hintergrund wurde das einstige Start-up aus Münster zudem von Schnittker Möllmann beraten, die die Gesellschaft bereits bei den Finanzierungsrunden begleitet hatte. Bis Anfang 2019 beriet der Kölner Gesellschaftsrechtspartner Schatz Flaschenpost zudem zum Formwechsel von der GmbH in eine SE, woran auch die Arbeitsrechtsboutique Pusch Wahlig beteiligt war. Die Aufgabe von Schnittker Möllmann bestand nun auch darin, die 31 Gesellschafter auf den gemeinsamen Verkauf vorzubereiten.

Der größte Einzelgesellschafter Tiger Global setzte dennoch auf eigene Berater. Seit 2007 steht ihm bei seinen Aktivitäten in Deutschland Gleiss zur Seite. Neben dem Münchner Partner Morshäuser gehört auch Dr. Jan Balssen zu den Ansprechpartnern des New Yorker Investors.

Eigene Berater mandatierte mit Beiten auch der Gründer und Gesellschafter Büchl. (Martin Ströder, Eva Lienemann; mit Material von dpa)

JUVE Handbuch Wirtschaftskanzleien 2020/2021Die Rankings mit den führenden Beratern im Bereich M&A finden Sie im JUVE Handbuch 2020/2021 und online.

  • Teilen